퀀트 전략
리밸런싱이란 — 언제 다시 맞추나
처음에 주식 60%, 채권 40%로 딱 맞춰 투자를 시작했다고 합시다. 1년이 지나면 이 비율은 절대 그대로 있지 않습니다. 주식이 많이 오르면 어느새 주식 75%, 채권 25%가 되어 있죠. 나도 모르는 사이에 포트폴리오가 더 공격적으로 바뀐 겁니다. 이걸 원래 비율로 되돌리는 것이
분산투자는 몇 종목부터 의미가 있나 — 계란과 바구니의 진짜 개수
"계란을 한 바구니에 담지 말라." 투자에서 가장 자주 들리는 조언입니다. 그런데 그럼 바구니를 몇 개나 나눠야 할까요. 3개면 될까요, 아니면 100개는 있어야 할까요. 종목을 무작정 늘리면 위험이 계속 줄어들 것 같지만, 실제로는 그렇지 않습니다. 오늘은 분산이 어디까지 위험을 줄여
적립식 vs 몰빵 — 나눠 사는 것은 무엇을 사고, 무엇을 포기하나
목돈이 생겼을 때, 혹은 매달 일정액을 투자할 때 누구나 부딪히는 질문이 있습니다. 한 번에 다 넣을까, 여러 번에 나눠 넣을까. 몰빵과 적립식입니다. 인터넷에는 "적립식이 안전하다"와 "결국 한 번에 넣는 게 유리하다"가 모두 떠다닙니다. 둘 다 반쯤 맞습니다. 오늘은 이 둘이 정확히
모멘텀 전략이란 — "오르는 주식이 더 오른다"의 근거
투자 상식은 대개 "쌀 때 사서 비쌀 때 팔라"고 말합니다. 그런데 지난 수십 년간 가장 끈질기게 살아남은 계량 전략 중 하나는 그 반대편에 서 있습니다. "최근 오른 주식이, 당분간 더 오르는 경향이 있다." 이걸 모멘텀이라고 부릅니다. 직관에 어긋나 보이는데도 여러 시장·자산·시대에
백테스트란 — 돈을 넣기 전에, 과거로 전략을 시험하는 법
백테스트(backtest)는 한 문장으로 이렇게 정리됩니다. 내 매매 규칙을 과거 데이터 전체에 적용해, 그 규칙대로 하나도 빠짐없이 사고팔았다면 어땠을지 전부 세어보는 일. 핵심은 뒤쪽에 있습니다. "하나도 빠짐없이, 전부." 잘된 몇 개를 골라 보는 게 아니라, 규칙에 걸리는 모든
퀀트투자란 무엇인가 — 감이 아니라 숫자로 투자한다는 것
"이 주식, 느낌이 좋은데?" 주식을 사본 사람이라면 누구나 이 감각을 압니다. 차트가 좋아 보여서, 뉴스가 나와서, 누가 좋다고 해서. 그리고 그 '느낌'의 결과가 어땠는지도, 사실 다들 알고 있습니다. 퀀트투자는 그 반대편에서 시작합니다. 느낌을 빼고, 숫자만 남기는 투자입니다. 퀀
퀀트로그를 시작합니다
퀀트 전략·지표·백테스트를 숫자로 풀어보는 투자 교양 블로그입니다.